מחשבון דמי ניהול
כמה דמי ניהול עולים לך באמת? הזן את הנתונים שלך, ובלחיצה על כפתור ההשוואה — גלה כמה תחסוך עם דמי ניהול מוזלים.
נתוני הפנסיה
תוצאות
פירוט שנתי
| שנה | צבירה (נוכחי) | עלות דמ״נ (נוכחי) |
|---|---|---|
| 1 | 244,079 | 3,071 |
| 5 | 438,829 | 20,283 |
| 10 | 729,650 | 54,459 |
| 15 | 1,083,780 | 105,553 |
| 20 | 1,515,001 | 177,248 |
| 25 | 2,040,097 | 274,029 |
איך המחשבון עובד
המחשבון מסמלץ את הצבירה בקרן הפנסיה או בקופת הגמל שלך חודש אחר חודש, על פני כל שנות החיסכון. בכל חודש המודל מבצע ארבעה שלבים: ראשית, הוא גובה דמי ניהול מההפקדה (אחוז מהתשלום החודשי שלך נכנס לכיסו של בית ההשקעות עוד לפני שהכסף הגיע לקרן); שנית, מוסיף את ההפקדה נטו ליתרה; שלישית, מצמיד את היתרה לתשואה החודשית (התשואה השנתית מחולקת ב-12); ולבסוף — גובה דמי ניהול מהצבירה, אחוז מכלל ההון בקרן.
הנתונים המעודכנים לשנת 2026: רשות שוק ההון בישראל מגבילה דמי ניהול בקרן פנסיה מקיפה לתקרה של 0.5% מהצבירה ועד 6% מההפקדה. בקופת גמל וקרן השתלמות התקרה היא 2% מהצבירה ללא דמי ניהול מהפקדה. בפועל, רוב החוסכים משלמים פחות מהתקרה — מסלולי ברירת מחדל ממוצעים נעים סביב 0.22% מצבירה ו-1.49% מהפקדה לפי דוחות רשות שוק ההון.
הקסם — וגם הסכנה — הוא בהיוון: דמי ניהול נמוכים מאפשרים לכסף לצמוח במלואו על ידי ריבית-דריבית. הפרש קטן של 0.3% בדמי ניהול מצבירה יכול להתרחב לעשרות אלפי שקלים ויותר על פני שלושה עשורי חיסכון, פשוט כי הסכומים שלא נגבים ממשיכים לצמוח שנה אחר שנה.
מה המחשבון לא לוקח בחשבון
- שינוי בדמי ניהול לאורך זמן — בית ההשקעות יכול להעלות או להוריד אותם תוך 60 ימי הודעה.
- תשואות לא קבועות — בשוק האמיתי יש שנים של רווח ושנים של הפסד; המחשבון משתמש בתשואה ממוצעת.
- הטבות מס — הזיכוי בגין הפקדות לפנסיה (סעיף 47 לפקודה) והפטור על הקצבה בפרישה אינם נכללים בהשוואה.
- ביטוחים בקרן פנסיה — כיסויי שאירים ונכות גובים אחוז נוסף שמשתנה לפי גיל וגוף.
- אינפלציה — סכומי הצבירה מוצגים בערכים נומינליים; כדאי לקזז כ-2.5% בשנה כדי לקבל ערך ריאלי.
- הפקדות פיצויים — חלק הפיצויים (8.33% מהשכר) לא מופרד; הזן את ההפקדה הכוללת.
דוגמאות מספריות
דוגמה 1 — חוסך בתחילת דרך
עובד בן 30 עם 50,000 ₪ צבירה, מפקיד 2,200 ₪ בחודש, תשואה ריאלית 4%, 37 שנים עד פרישה. במסלול עם 1.1% מצבירה ו-3% מהפקדה — צבירה צפויה של כ-1.95 מיליון ₪. אותו אדם במסלול 0.4%/0% — כ-2.32 מיליון ₪. הפרש: 370 אלף ₪.
דוגמה 2 — חוסך בגיל הביניים
עובדת בת 45 עם 380,000 ₪ צבירה, מפקידה 3,500 ₪ חודש, תשואה 4.5%, 22 שנה עד פרישה. במסלול 0.9%/2% הצבירה תגיע ל-1.42 מיליון ₪; במסלול מוזל של 0.3%/0% — 1.61 מיליון ₪. הפער: כ-190 אלף ₪.
דוגמה 3 — סמוך לפרישה
עובד בן 58 עם 950,000 ₪ צבירה ועוד 9 שנות חיסכון, הפקדה 4,200 ₪, תשואה 3.5%. ההפרש בין 1.1% ל-0.4% מצבירה הוא כ-65 אלף ₪ — נמוך יותר, אבל עדיין משמעותי במונחי קצבה חודשית.
מחשבונים קשורים
שאלות נפוצות
איך אני יודע כמה דמי ניהול אני משלם היום?
היכנס למערכת הר הכסף של משרד האוצר (har-hakesef.gov.il), הזדהה בכרטיס אשראי או בתעודת זהות, ותקבל סקירה של כל המוצרים הפנסיוניים שלך — קרנות פנסיה, קופות גמל וקרנות השתלמות — עם דמי הניהול הנוכחיים. בנוסף, הדוח השנתי שמגיע אליך בדואר מציג את הסכומים שנגבו.
אפשר להתמקח על דמי ניהול?
בהחלט. רוב בתי ההשקעות מציעים תעריפי ברירת מחדל הרבה גבוהים ממה שמוכנים לתת בפועל. שיחה ישירה עם המשווק שלך, או פנייה למתחרה ובקשה להצעה נגדית, יכולות להוריד את דמי הניהול בעשרות אחוזים. כדאי גם להפעיל סוכן פנסיוני אובייקטיבי שגובה תשלום קבוע ולא עמלה.
איך מעבירים קרן פנסיה מבית השקעות אחד לשני?
הליך ניוד קרן פנסיה הוא חינמי ולוקח כ-10 ימי עסקים. ממלאים טופס ניוד אצל הגוף הקולט, והוא דואג להעביר את הצבירה. אין צורך לסגור פוליסה ותיקה — היא ממשיכה לרוץ ברקע, רק שההפקדות החדשות מופנות לקרן החדשה. שים לב שביטוחי שאירים/נכות בקרן הישנה עשויים להתבטל בעת ניוד.
מה ההבדל בין דמי ניהול מצבירה לדמי ניהול מהפקדה?
דמי ניהול מצבירה נגבים מסך הכסף שצברת — אחוז מהיתרה הכוללת בקרן, מדי חודש. הם הרבה יותר כואבים לטווח ארוך כי הם פוגעים בכל הצבירה. דמי ניהול מהפקדה נגבים רק מההפקדה החודשית החדשה — אחוז אחד מהתשלום שמגיע מהמשכורת. הם פחות מזיקים ככל שצוברים יותר. בקרן פנסיה — שילוב של שניהם.
האם דמי ניהול נמוכים = ביצועים פחות טובים?
לא בהכרח. מחקרים שעקבו אחר עשרות שנים של ביצועי קרנות בארה"ב ובישראל מצאו שאין מתאם חיובי בין דמי ניהול גבוהים לתשואה. למעשה, ברוב המקרים קרנות זולות (כמו מסלולים מחקי מדד) הניבו תשואה דומה או טובה יותר מקרנות יקרות עם מנהל אקטיבי.
מה זה "מסלול ברירת מחדל" שהמדינה החליטה עליו?
בשנת 2016 הוקמה רפורמת קרנות ברירת המחדל: מספר בתי השקעות נבחרו במכרז ממשלתי לספק קרן פנסיה עם דמי ניהול נמוכים במיוחד — תקרה של 1.31% מהפקדה ו-0.22% מצבירה. כל עובד חדש שלא בוחר קרן בעצמו, מצורף אוטומטית לאחת מהן. גם וותיקים יכולים להצטרף בקלות.
מקורות ועדכניות
נתוני דמי הניהול ותקרות הגבייה מבוססים על תקנות רשות שוק ההון, הביטוח והחיסכון (משרד האוצר) ועל דוחות שנתיים של רשות שוק ההון לשנת 2026. נתוני קרנות ברירת המחדל מבוססים על תוצאות המכרז הממשלתי האחרון. הסקירה נכתבה על ידי מחבר יש קאש ועודכנה לאחרונה ביוני 2026. לקבלת תמונת המצב המעודכנת ביותר על הקרנות שלך, השתמש במערכת הר הכסף של משרד האוצר. המחשבון לצורכי המחשה בלבד ואינו תחליף לייעוץ פנסיוני מוסמך.