מה רמת הסיכון
שמתאימה לך?

החישוב מתבסס על הגיל (יותר זמן לתיק = יותר מניות), והיחס בין החיסכון להכנסה (חיסכון גבוה = יכולת לקחת יותר סיכון). זה כיוון התחלתי — תיק אמיתי דורש התאמה אישית.

על השאלון

בדיקת הסיכון מנסה לענות על שאלה שנשמעת פשוטה אבל היא באמת מורכבת: כמה סיכון אתה יכול לקחת — ובעיקר, כמה אתה מסוגל לסבול? ההבחנה הזאת קריטית: יש אנשים שהמספרים אומרים שהם יכולים להחזיק תיק תוקפני, אבל בלילה הראשון של ירידה של 20% הם מוכרים הכל. ויש להפך — אנשים שהמספרים אומרים שהם צריכים להיות שמרניים, אבל הם מספיק חזקים נפשית כדי להחזיק תיק מאוזן.

הסליידרים בודקים שלושה מימדים בסיסיים — גיל, יציבות הכנסה ויחס חיסכון להוצאות — ומחזירים חלוקת תיק מומלצת בשלוש קטגוריות נכסים: מניות, אג"ח ומזומן. אין אופטימיזציה לתשואה מקסימלית, יש איזון בין סיכון לתשואה לאופק הזמן שלך.

איך זה עובד

המודל הנפוץ בעולם האקדמי לבדיקת סיכון נקרא סולם Grable-Lytton — שאלון של 13 שאלות שנבדק על אלפי משקיעים והוכח כמדד עקבי לסיבולת סיכון פסיכולוגית. השאלון שלנו הוא גרסה מקוצרת ופרקטית, שמשלבת בין הצד הפסיכולוגי (נכונות לסיכון) לבין הצד הכלכלי (יכולת לסיכון).

הנוסחה הבסיסית: ככל שהגיל נמוך יותר, אופק הזמן ארוך יותר, ולכן אפשר להחזיק יותר מניות (כלל אצבע: 100 פחות הגיל = אחוז המניות בתיק, אם כי כלל זה מיושן עבור תוחלת חיים מודרנית). יציבות הכנסה גבוהה מאפשרת לוקח יותר סיכון בתיק, כי יש פחות סיכון שתצטרך למשוך כספים בעיתוי גרוע. יחס חיסכון גבוה מעיד על משמעת פיננסית — מה שגם תורם ליכולת לסיכון.

איך לקרוא את התוצאה

סיכון נמוך (20-40% מניות) — מתאים למי שמתקרב לפנסיה, להכנסה לא יציבה, או להון שמיועד לשימוש בטווח של פחות מ-5 שנים. בתיק כזה, התשואה הצפויה מתונה (3-5%) אבל גם הסיכוי להפסיד כסף נמוך מאוד. תנודתיות שנתית: 5-8%.

סיכון בינוני (50-65% מניות) — הפרופיל הקלאסי לגילאי 35-55 עם הכנסה יציבה. תשואה צפויה 5-7%, תנודתיות שנתית 10-12%. ירידות של 15-20% הן חלק נורמלי מהמסלול, ובדרך כלל מתאוששות תוך 1-2 שנים.

סיכון גבוה (75-90% מניות) — מתאים לצעירים עם אופק זמן של 20+ שנים. תשואה צפויה 7-9%, אבל תנודתיות שנתית של 15-20%. ירידות של 30-40% הן אפשרות ריאלית פעם או פעמיים בקריירת ההשקעה. השאלה אם אתה מסוגל להחזיק את התיק במצב כזה — ולא למכור בתחתית.

טעויות נפוצות בבדיקת סיכון עצמית

הטעות הראשונה והנפוצה ביותר היא overconfidence אחרי שנת רווחים — אחרי 2023-2024, רבים החליטו שהם "תוקפניים" כי הם הרגישו טוב עם תיק 100% מניות. השאלה האמיתית היא איך תרגיש בדצמבר 2025 אם השוק יורד 25%. הטעות השנייה היא פאניקה בירידות — מכירה בתחתית של דשדוש, ביצירת הפסד ריאלי במקום הפסד על הנייר. הטעות השלישית היא התעלמות מאופק זמן — לקחת סיכון גבוה על כסף שתצטרך בעוד שנתיים-שלוש לרכישת דירה.

מה כדאי לעשות עם התוצאה

אחרי שקיבלת חלוקה מומלצת, השווה אותה לתיק בפועל שלך: בקרן הפנסיה, בקופת הגמל, בקרן ההשתלמות ובחשבון העצמאי. אם יש פער גדול — שווה לבחון שינוי מסלול. אנחנו ממליצים לקרוא את שאלון סוג המשקיע כדי לקבל קונטקסט נוסף, ולעיין במחשבון החיסכון לפנסיה כדי לראות איך הסיכון משפיע על התשואה ארוכת הטווח. למתקדמים, יש לנו מאמר מקיף על פיזור נכון של תיק.

שאלות נפוצות