מה זו אגרת חוב, סוגי אג"ח, סיכונים ותשואות, ואיך לשלב אג"ח בתיק השקעות מאוזן.
אגרות חוב (אג"ח) הן הלוואה שאתם נותנים — למדינה, לחברה, או לגוף אחר — תמורת ריבית קבועה ומועד החזר ידוע מראש. זה הצד הסולידי של תיק ההשקעות, שמספק יציבות ותזרים מזומנים קבוע גם כששוק המניות סוער.
סוגי אג"ח בישראל
אג"ח ממשלתי (גילון, שחר, גליל) — נחשב לבטוח ביותר כי המדינה מנפיקה אותו. אג"ח קונצרני — מונפק על ידי חברות, מציע ריבית גבוהה יותר אבל עם סיכון גבוה יותר. יש גם אג"ח צמוד מדד שמגן מפני אינפלציה, ואג"ח שקלי שנותן ריבית נומינלית קבועה.
למה אג"ח חשוב בתיק השקעות?
אג"ח מספק שני דברים חשובים: הפחתת תנודתיות והכנסה שוטפת. כשמניות יורדות, אג"ח ממשלתי בדרך כלל עולה — וזה מייצב את התיק. ככל שמתקרבים לגיל הפרישה, מקובל להגדיל את החלק של אג"ח בתיק כדי להפחית סיכון.
סיכונים שחשוב להכיר
סיכון ריבית — כשהריבית במשק עולה, מחירי האג"ח יורדים. סיכון אשראי — בעיקר באג"ח קונצרני, יש סיכון שהחברה לא תוכל להחזיר את ההלוואה. וסיכון אינפלציה — אג"ח שקלי לא צמוד עלול להניב תשואה ריאלית שלילית בתקופות של אינפלציה גבוהה.
המידע בדף זה מיועד למטרות חינוכיות. אנא התייעצו עם מקצוען לפני קבלת החלטות פיננסיות.
יצור קשר עם יועץ →