- נזילה תוך יום מסחר אחד — לא חוסם את הכסף.
- תשואה צמודה לריבית בנק ישראל, בדרך כלל גבוהה מפיקדון.
- דמי ניהול 0.05%-0.15% — זול במיוחד.
קרן כספית מציעה תשואה הנעה סביב ריבית בנק ישראל, נזילות יומית, ויתרון מיסוי על פני פיקדון שקלי. למי שיש כסף "שיושב" בעו"ש או בפק"מ נמוך-תשואה, קרן כספית היא לרוב שדרוג ישיר.
מה זו קרן כספית?
קרן נאמנות סולידית שמשקיעה בנכסים קצרי-טווח ובסיכון נמוך — מק"מ, פיקדונות "ג’מבו" ואג"ח קצר. נכון לתחילת 2026, ריבית בנק ישראל היא כ-4% ותשואת הקרנות נעה בסביבה זו. זו חלופה לכסף שיושב במזומן — לא השקעה "צומחת".
קרן כספית מול פק"מ — ההבדל המהותי
| פרמטר | קרן כספית | פק"מ שקלי |
|---|---|---|
| נזילות | יומית | לרוב סגור לתקופה |
| תשואה | נעה סביב ריבית בנק ישראל | לרוב נמוכה מעט יותר |
| מיסוי | 25% על הרווח הריאלי | 15% על הרווח הנומינלי |
| סיכון | נמוך מאוד (לא אפסי, לא מבוטח) | נמוך מאוד |
למה יתרון המיסוי משמעותי: בפק"מ שקלי משלמים 15% על כל הרווח הנומינלי, תמיד. בקרן כספית משלמים 25% רק על הרווח הריאלי — מעל האינפלציה. בתקופות שבהן התשואה דומה לאינפלציה, המס בקרן עשוי להיות נמוך מאוד, מה שלרוב מטה את הכף לטובתה.
סוגי קרנות כספיות
קרן שקלית — הנפוצה, ללא סיכון מטבע. קרן דולרית — כוללת חשיפה לשער הדולר.
איך בוחרים — 3 קריטריונים
ראשית, דמי ניהול — הקריטריון הראשון, שכן התשואה צנועה וכל הפרש "נוגס" בה. שנית, תשואה עקבית. שלישית, גודל הקרן והגוף המנהל.
כמה תרוויחו בפועל?
התשואה נעה סביב ריבית בנק ישראל ומשתנה איתה. קרן כספית אינה תחליף להשקעה במניות לטווח ארוך — היא תחליף למזומן ולפק"מ.
המידע בדף זה מיועד למטרות חינוכיות. אנא התייעצו עם מקצוען לפני קבלת החלטות פיננסיות.
צרו קשר עם יועץ →