קרן מחקה היא המכשיר שהפך השקעה פסיבית למשהו שכל אחד יכול לבצע: מכשיר אחד שעוקב אחרי מדד שלם, בעלות נמוכה ובפיזור רחב. אבל יש כאן הבחנות חשובות — קרן מחקה מול ETF מול תעודת סל, שקלית מול מט"ח, וצוברת מול מחלקת.
מה זו קרן מחקה?
קרן שמטרתה לעקוב אחרי מדד — לא לנצח אותו. היא מחזיקה את ניירות המדד במשקליהם. היתרון: פיזור מיידי, עלות נמוכה ושקיפות.
קרן מחקה מול ETF מול תעודת סל
קרן מחקה ישראלית
נסחרת בתל אביב בשקלים, הדיווח לרשות המסים לרוב אוטומטי — הנפוצה למשקיע הישראלי.
ETF זר
קרן סל הנסחרת כמו מניה. ETF זר נסחר במט"ח בברוקר זר, עם דמי ניהול נמוכים מאוד, אך מורכבות מטבעית ומיסויית גבוהה יותר.
תעודת סל
מושג היסטורי. בעקבות רפורמה (סביב 2017–2018) הומרו תעודות הסל לקרנות סל.
סוגי קרנות מחקות לפי מדד
S&P 500 (הפופולרי), נאסד"ק 100 (טכנולוגיה), תל אביב 125 (ישראל), MSCI World או מדד עולמי (הפיזור הרחב ביותר), וקרנות אג"ח.
איך לבחור — 4 קריטריונים
ראשית, דמי ניהול — החשוב ביותר, שכן הקרנות עוקבות אותו מדד. שנית, נפח מחזור ונזילות. שלישית, Tracking Error (סטיית המעקב). רביעית, צוברת או מחלקת דיבידנד — לטווח ארוך, צוברת לרוב עדיפה.
איך קונים — שלב אחר שלב
פותחים תיק, מחפשים לפי שם או מספר נייר ערך, בודקים את המדד ואת דמי הניהול, מבצעים פקודת קנייה ומגדירים הוראת קבע.
מיסוי קרנות מחקות
מס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי, נגבה במימוש. בקרן צוברת הדיבידנדים מושקעים מחדש ואינם מייצרים אירוע מס שוטף — יתרון לטווח ארוך.
המידע בדף זה מיועד למטרות חינוכיות. אנא התייעצו עם מקצוען לפני קבלת החלטות פיננסיות.
יצור קשר עם יועץ →