פוליסת חיסכון היא מכשיר השקעה של חברות הביטוח, פופולרי בעיקר בזכות מאפיין אחד: דחיית מס. כל עוד הכסף בפוליסה, לא משלמים מס רווחי הון — גם בעת מעבר בין מסלולים — מה שמאפשר לריבית-דריבית לעבוד על הסכום המלא. הצד השני של המטבע הוא דמי הניהול.
מה זו פוליסת חיסכון?
מכשיר השקעה מנוהל בחברת ביטוח; מפקידים כסף והוא מושקע לפי מסלול נבחר. אין הטבת מס בכניסה ואין תקרת הפקדה — אבל יש דחיית מס.
היתרונות
ראשית, דחיית מס — בתיק רגיל כל מכירה היא אירוע מס, ואילו בפוליסה משלמים מס רק במשיכה, כך שהסכום המלא ממשיך לעבוד. שנית, מגוון מסלולים וגמישות מעבר ביניהם ללא אירוע מס. שלישית, נזילות — ניתן למשוך בכל עת, בכפוף למס.
החסרונות והמחיר
דמי ניהול הנגבים מהצבירה ומכרסמים בתשואה, ושקיפות מוגבלת יחסית לקרן מחקה נסחרת.
השוואה — פוליסה מול תיק השקעות מול קופת גמל להשקעה
| פרמטר | פוליסת חיסכון | תיק השקעות (קרן מחקה) | קופת גמל להשקעה |
|---|---|---|---|
| דחיית מס במעבר מסלול | כן | לא | כן |
| תקרת הפקדה שנתית | אין | אין | יש |
| דמי ניהול אופייניים | בינוניים-גבוהים | נמוכים | בינוניים |
| שקיפות | בינונית | גבוהה | בינונית |
הכלל: פוליסה מצטיינת בדחיית מס ובגמישות, אך "משלמת" על כך בדמי ניהול. מי שמנהל תיק פסיבי יציב בקרן מחקה זולה — ייתכן שעדיף לו תיק ישיר.
איך בוחרים מסלול
לפי הטווח ורמת הסיכון; אפשר לשלב ולעבור בין מסלולים ללא אירוע מס.
פוליסת חיסכון לילד
שימוש נפוץ, לטווח ארוך עד הבגרות; גם כאן חשוב להשוות דמי ניהול מול חלופות.
משיכה ומיסוי
במשיכה משלמים 25% מס על הרווח הריאלי; כל עוד לא מושכים — המס נדחה. קיימת הטבת מס מגיל 60.
המידע בדף זה מיועד למטרות חינוכיות. אנא התייעצו עם מקצוען לפני קבלת החלטות פיננסיות.
יצור קשר עם יועץ →