פנסיה תקציבית היא מודל פנסיוני שונה לחלוטין — לא צוברים כסף בקרן, אלא מקבלים קצבה ישירות מתקציב המעסיק. רלוונטית בעיקר לעובדי מדינה ותיקים, אנשי צה"ל, משטרה ושב"ס. למי שזכאי — זהו נכס בעל ערך עצום, אך גם החלטות מורכבות, בעיקר בשאלת ההיוון.
מה זה פנסיה תקציבית?
הסדר שבו הקצבה משולמת ישירות מתקציב המעסיק (בדרך כלל המדינה), ולא מצבירה אישית. במהלך העבודה נצברות זכויות שמתורגמות בפרישה לאחוז קבוע מהשכר הקובע. ההסדר נסגר ברובו להצטרפות חדשה.
פנסיה תקציבית מול צוברת — 5 הבדלי מפתח
| # | פרמטר | תקציבית | צוברת |
|---|---|---|---|
| 1 | מקור הכסף | תקציב המעסיק | צבירה אישית בשוק ההון |
| 2 | סיכון השקעה | על המעסיק | על החוסך |
| 3 | חישוב הקצבה | אחוז צבירה × שנות שירות × שכר קובע | צבירה חלקי מקדם המרה |
| 4 | מי מנהל | המעסיק | קרן פנסיה / חברת ביטוח |
| 5 | פתוחה להצטרפות | לרוב לא | כן |
מי זכאי ב-2026?
עובדי מדינה ותיקים
בעיקר מי שהחלו לעבוד עד תחילת שנות ה-2000. הזכאות המדויקת תלויה במועד תחילת העבודה ובהסכמים — יש לאמת מול יחידת הגמלאות.
צה"ל, משטרה, שב"ס
הסדרים ייחודיים עם כללי זכאות וגיל פרישה משלהם.
נוסחת החישוב
שיעור הקצבה = אחוז צבירה שנתי מוכפל בשנות השירות; הקצבה החודשית = שיעור הקצבה מוכפל בשכר הקובע. שיעור הקצבה מוגבל בתקרה.
היוון פנסיה תקציבית — כדאי?
היוון הוא המרת חלק מהקצבה העתידית לסכום חד-פעמי. בעד: נזילות, גמישות ויתרון מס אפשרי. נגד: ויתור על קצבה מובטחת, סיכון "לבזבז", ופגיעה אפשרית בקצבת השארים. אין תשובה אחת — תלוי בריבית ההיוון, בתוחלת החיים, בצרכים ובחלופות. ההיוון לרוב בלתי הפיך.
מיסוי פנסיה תקציבית
הקצבה חייבת במס כהכנסה מיגיעה אישית, אך יש פטורים והקלות ("פטור על קצבה מזכה"). בהיוון, חלק מהסכום עשוי להיות פטור. נושא "קיבוע זכויות" מורכב — יש לאמת מול רשות המסים או יועץ פרישה.
המידע בדף זה מיועד למטרות חינוכיות. אנא התייעצו עם מקצוען לפני קבלת החלטות פיננסיות.
יצור קשר עם יועץ →